인덱스 펀드 index fund
인덱스 펀드 index fund

"코스피가 올랐는데 왜 내 주식의 주가는 떨어졌을까?", "코스피가 오르면 당연히 내가 투자한 주식도 오르는 게 아닌가?"
놉, 세상은 그렇게 호락호락하지 않아요. 휴먼🤖 주가지수가 상승한다고 내가 투자한 종목의 주가도 꼭 상승한다고 볼 수 없는 게 바로 주식의 묘미(?)인데요. 하지만 방금 한 말이 무색하게 실제로 주가지수가 상승하면 수익률이 따라 성장하고 반대로 하락하면 수익률도 하락하는 금융상품이 있다고?!

오늘 Word of the Day는 '투자의 귀재'라 불리는 워렌 버핏의 원픽 재테크. 워런 버핏이 주식에 투자하는 가장 좋은 방법이며, 그야말로 투자자에게 유리한 상품이라 극찬한 ‘인덱스 펀드(index fund)’에 대해 알아볼게요.

인덱스 펀드의 정체는?

인덱스 펀드는 특정 지수의 움직임에 연동되게 투자 포트폴리오를 구성하여 운용함으로써 시장의 평균 수익을 실현하는 것을 목표로 하는 포트폴리오 운용기법이에요. 쉽게 말해 인덱스 펀드는 코스피, *코스피200과 같은 ‘지수(index)’에 투자하는 펀드라고 볼 수 있는데요.
예를 들어 코스피를 추종하는 인덱스 펀드에 가입했다면 코스피가 5% 성장을 했을 때, 나 역시 5% 전후의 수익을 얻을 수 있는 거죠.

*코스피200 지수 : 한국거래소(KRX) 유가증권시장의 전종목 가운데 시가총액이 상위군에 속하고 거래량이 많은 200종목을 선정해 시가총액을 지수화한 것

따라서 인덱스 펀드에서 우선으로 고려해야 할 사항은 펀드가 추적하고자 하는 '목표 지수'를 선정하는 것인데요. 목표 지수마다 구성종목과 산출 방법이 다르기 때문에 목표 지수를 무엇으로 선정하느냐에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있어요.

인덱스 펀드의 원리는?

보통 시가총액 상위의 우량종목이 주가지수의 등락에 가장 큰 영향을 미치게 되는데요. 인덱스펀드는 이러한 시가총액 상위의 우량종목 등에 투자하기 때문에 주가지수와 유사한 수익을 실현할 수 있는거죠.

인덱스 펀드의 장점은?

① 소액으로 분산투자 효과
주가 흐름을 가장 잘 반영하는 우량종목에 골고루 분산 투자하기 때문에 수익률 변동성이 적어 안정적이에요.

② 수익에 대한 예측이 쉽다.
펀드 수익률이 주가지수의 수익률과 비슷하기 때문에 투자자들도 펀드 포트폴리오를 쉽게 이해할 수 있고, 증시의 움직임에 따라 수익률이 정해져 수익에 대한 예측도 용이하죠.

③ 보수 비용이 낮아 장기투자에 유리
인덱스 펀드는 포트폴리오 구성이 단순하기 때문에 펀드매니저가 운용에 적극적으로 개입하는 ‘액티브 펀드’보다 보수 비용이 저렴해요. 또 저렴한 수수료까지 갖추고 있어 장기투자에 유리하다고.

인덱스 펀드, 주의할 점은 없을까?

① 손실이 발생하는 '펀드 상품'
인덱스 펀드도 주가지수가 떨어지면 손실이 발생하는 펀드 상품이라는 점을 명심할 필요가 있어요.

② 주가지수와 펀드 수익률 사이의 괴리
주가지수를 움직이는 모든 종목에 투자해 운용하기엔 어려움이 있기 때문에 주가지수와 펀드 수익률이 일치하지 않는 상황도 있을 수 있어요.

③ 인덴스 펀드의 목표는 '주가지수의 수익률’
즉, 시장 수익률을 능가하기 어렵다는 것이죠. 시장 수익률보다 높은 수익률을 원한다면 *액티브 펀드를 선택하는 것이 좋아요.

*액티브 펀드 : 시장수익률을 초과하는 수익을 올리기 위해 펀드매니저들이 적극적인 운용전략을 펴는 펀드

지금까지 '인덱스 펀드'에 대해 알아봤어요. 유의할 점도 분명 있지만 세계적인 투자가의 원픽 재테크답게 이를 압도하는 다양한 장점을 가진 상품임에는 분명해 보이죠?😊


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